个别银行拉存款压力暴涨 存款利率走势上升

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个别银行拉存款压力暴涨 存款利率走势上升

  今年的银行存款争夺战来的比往年的更为激烈,个别银行拉存款压力暴涨,存款利率走势上升。某国有大行的各期限存款利率最高上浮幅度达到40%,商业银行和城商行等中小银行更普遍高于国有五大行。

  随着监管部门密集出台政策规范同业业务,银行间同业资金成本持续上涨,且首次超过实体经济贷款参考利率,银行的成本和收益出现倒挂。分析人士认为,银行已开始调整业务结构,放缓影子银行业务,将主业重新回归表内的存贷款基础业务。

  个别银行拉存款压力暴涨

  在分析人士看来,Shibor利率上浮与近期出现的银行赎回委外、抛售部分资产等现象共同反映出当下不少银行已开始调整业务结构,放缓影子银行业务,将主业重新回归表内的存贷款基础业务。

  此外,继3月末经历了“从严版”MPA的首次“大考”后,银行已经开始在筹备6月末的考核。其中一个表现就是提高利率争夺存款。

  5月23日,一位股份制银行客户经理表示,该行大额存单利率也有明显上浮。据该客户经理介绍,大额存单起购金额为30万元,该行此前的利率为基准利率上浮30%,如果有贵宾客户提出想要更高收益,支行需要向分行递交申请,最高可批上浮50%。

  “4月起,只要任意客户认购金额达到50万元,支行就可以直接给出上浮50%的利率,不用打报告了。”该客户经理介绍。

  此外,上周五央行和财政部开展的3个月期限国库现金定存招投标,中标利率也创2021年以来新高。中金公司固收分析师陈健恒分析称,由于国库现金定存属于一般存款,且本次国库现金定存跨半年末考核这一时点,也因此成为银行争抢的对象。

  另一方面,银行“拉存款”的任务也有所加重。据了解,有股份制银行规定,营销岗位的员工每人需要在6月末之前拉到300万元存款,此前因为存贷比红线的取消,该行已经连续几个季度没有这么重的任务了。一家位于较好地段的国有大行支行的客户经理也坦言,以前从没有存款量不够的时候,但今年以来,缺存款的感受非常明显。

  市场利率走势现分歧

  目前市场对于未来Shibor与LPR倒挂是否持续出现了分歧。市场交易员认为,银行之前的期限错配还未完全清理结束,短期内还在降杠杆,银行间同业资金成本可能还会持续走高。

  在黄志龙看来,实体经济融资需求的LPR利率和金融市场利率出现倒挂,是一种短期的现象。他解释,一方面Shibor利率后期进一步上升的空间已经不大,因为当前Shibor各种期限的利率已经接近2021年5月之前的历史均值水平,后期央行继续微幅收紧货币政策的必要性已经不大。

  徐寒飞认为,Shibor与LPR倒挂正说明“去杠杆”目前仅发生在金融体系,尤其是“同业缩表”还未传递到实体经济层面。未来,如果实体经济“去杠杆”大规模出现,导致实体经济融资成本猛烈上升,经济增长出现再次探底,此时金融市场的“去杠杆”很可能会结束,资金成本和债券利率可能出现下行。

  “也有另一种可能,实体经济仍然保持 稳杠杆 ,信贷平均融资成本保持稳定,金融市场的 去杠杆 将会持续到负债缺口扩大以至于引发金融市场的流动性危机,局部出清会导致 杠杆 一次性下降,从而缓解金融市场的流动性压力。” 徐寒飞进一步补充,结合房地产、商品以及股票市场的走势,第一种情况发生的概率要高于第二种情况。

  一年期Shibor高于贷款基础利率

  据了解,Shibor利率是银行间同业市场各银行之间资金拆借的参考利率,代表金融市场融资成本。LPR利率是贷款市场上银行针对优质客户给出的贷款参考利率,代表实体经济融资需求。

  上海银行间同业拆放利率(Shibor)一年期品种利率连续两日高于一年期贷款基础利率(LPR)。5月23日,一年期Shibor报价4.3137%,继续高于LPR。此前一个交易日,Shibor一年期品种利率报4.3024%,创逾两年以来最高位,且首次高于4.3%的LPR,距央行一年期贷款利率4.35%仅一步之遥。

  有媒体注意到,银行间市场资金持续吃紧,5月22日,Shibor多数上涨,仅隔夜、7天期品种回调。苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙表示,今年一季度以来央行连续两次上调逆回购、MLF等市场操作利率,同时在大多数时间内都实行净回笼的货币投放操作,使得不同期限的Shibor利率都出现了较大幅度的上升。

  Shibor的提升很可能会导致Shibor与LPR之间的利差会进一步扩大。

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  过往存款利率资讯

  存款利率上浮

  据媒体报导,在央行对人民币存款利率实施最高上浮10%的新规后,去年以宁波银行[0.79%资金研报]为代表的城商行均对中长期定存利率一浮到顶。目前,在北京地区南京银行[1.15%资金研报]、渤海银行、天津银行、包商银行、盛京银行、杭州银行、宁波银行、大连银行和永亨银行等城商行,均已经将所有档次的定存利率都上浮10%,且无门槛限制。

  股份制银行中长期存款利率上浮的阵营,则从去年开始不断扩大。根据统计,民生银行[2.06%资金研报]、中信银行[1.31%资金研报]、兴业银行[3.76%资金研报]、平安银行[2.22%资金研报]、渤海银行、恒丰银行都对中长期存款利率进行了部分或者全部的“一浮到顶”,光大银行[0.80%资金研报]、交通银行[0.80%资金研报]、广发银行也都先后推出中长期定存利率上浮活动,至此,12家股份制商业银行中,9家都进行了长期调整或者推出相应活动,“利率上浮”已经快要覆盖股份制商业银行。

  面对迅速流失的存款,五大行也开始坐不住了。农行、工行、建行、交行等国有大行也加入利率上浮阵营,但存款的门槛高低各有不同。

  目前,农行对1天通知存款、7天通知存款、三个月、六个月、一年、两年、三年、五年的定期存款利率,全部执行央行同期基准利率的1.1倍,达到最高。工行两年期以下,单笔金额5万元以上存款,可按人民银行同期限档次存款基准利率的1.1倍执行。

  建行网点的工作人员表示,只要存款金额在5万以上,即可享受各期限上浮到顶的利率。交行网点的工作人员说,“目前定存全部上浮10%,之前会要求起始金额3万,现在已经没有金额限制,只要定存就上浮”。

  存款利率放开

  中国人民银行决定,自2021年10月24日起,下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,以进一步降低社会融资成本。其中,金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%;其他各档次贷款及存款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整;个人住房公积金贷款利率保持不变。同时,对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限,并抓紧完善利率的市场化形成和调控机制,加强央行对利率体系的调控和监督指导,提高货币政策传导效率。

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