小微融资仍然是个难题 !

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从宏观环境来看,日前召开的中央经济工作会议明确提出,中国经济已进入新常态,正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化。“经济增速从高速增长转向中高速增长,经济发展方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长,经济结构从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整,经济发展动力从传统增长点转向新的增长点”,基于这样的背景,全国政协副主席、全国工商联主席王钦敏在致辞时谈到,当前,我国科技创新型企业大多是中小微民营企业,而新常态下的新改革,需要不断探索产业发展创新、发展模式创新、发展机制创新,进一步增加促进创新的制度供给,这与中小微企业的属性是一致的。所以,应该在政策支持上进一步鼓励实体经济和科技型小微企业创新发展。

而在小微企业的发展过程中,融资一直是个大难题。在论坛上,中国人民副行长潘功胜谈到与之息息相关的金融改革时,也透露出一系列重要信号。他表示,未来将强化市场在资源配置中的作用,建立一个更加开放包容的竞争性金融体系,支持实体经济发现和培育新的增长动力。潘功胜进一步表示,首先要发展多层次资本市场,提高股权融资的比重;其次,拓宽企业的融资渠道,优化融资结构,缓解企业杠杆率较高的问题,发挥市场在管理方面的优势;再次,在完善负面清单管理、加强监管的前提下,加快中小金融机构的发展,健全多种所有制,建立多种业态和大中小型机构并存的金融体系。 中国人民银行金融研究所副所长温信祥表示,近几年来,从中央层面到各监管机构都非常重视中小微企业融资难、融资贵问题,希望通过改善直接融资、间接融资渠道,以及利用目前新兴的互联网金融,探索新的融资方法。

谈到目前取得的成绩,银监会银行监管二部副主任杨爽表示,通过各部门的联动合作,有效的货币政策措施,从机构设置、指标口径、贷款方式等方面着手,“截至今年11月末,小微企业贷款余额达到20.19万亿元,较年初增加2.5万亿元,增速较各项贷款平均增速高出1.9个百分点”。不过她也表示,当下还面临着一些非常明显的问题,首先,我国银行业服务水平与各界期望还存在差距,银行作为主力军,金融工具仍然不足。其次,银行传统贷款模式亟待变革,采用人海战术及“高利率覆盖高风险”的方法已经开始不再适用。再次,在互联网金融创新不断出现的环境下,新型金融业态尚需规范引导。

最后,虽然政策非常多,但执行效果有待提高,必须调动银行内在积极性,并通过金融杠杆提高财政的作用。 谈到具体措施时,王钦敏建议,在金融方面应当加快推进科技与金融的深度融合,建立健全政府引导资金、种子基金、创业基金、科技小额贷款公司、金融租赁、融资担保、银行等多元化、多层次的科技创新投融资体系,加强企业征信体系和信息化建设,推动民间资本进入科技创新领域。

潘功胜则认为,当前整个社会的融资总量和资金流动性比较充裕,融资问题主要是结构性问题,解决之道包括进行经济增长结构和速度的调整,在金融市场体系建设上发展直接融资市场,在债券市场开发一些适合小微企业的债券品种,并鼓励民营银行投入,改善微型金融的供求关系,形成大、中、小型机构多元并存的金融机构体系。 全国中小企业股份转让系统总经理谢庚提出,只有依托资本市场体系构建融资协作机制,才能有效解决小微企业融资问题。他表示,中小微企业融资难是一个国际性难题,虽然银行体系开发了多种针对小微企业的信贷产品和服务,融资租赁、贷款保险等联动机制也在尝试,加之互联网金融的助力,各项工作都在大力推进。但从效果来看,金融体系支持力度仍有较大提升空间。